式中，E(RP)表明证券财物组合的预期收益率;E(Ri)表明组合内第i项财物的预期收益率;Wi表明第i项财物在整个组合中所占的价值份额。

  1.证券财物组合的危险涣散功用出资证券财物组合相当于把资金放在不同的篮子里，可以涣散危险。

  非体系危险又被称为公司危险或可涣散危险，是可以终究靠证券财物组合而涣散掉的危险。它是指因为某种特定原因对某特定财物收益率形成影响的或许性。关于特定企业而言，公司危险可进一步分为经营危险和财政危险。经营危险是指因生产经营方面的原因给企业方针带来晦气影响的或许性;财政危险又称筹资危险，是指因为举债而给企业方针带来的或许影响。

  体系危险的巨细用β系数来衡量。监理指令的β系数表明监理指令收益率的变化受商场均匀收益率变化的影响程度。

  是指由商场上一切财物组成的组合，商场组合的收益率指的是商场均匀收益率;因为包含了一切的财物，因而商场组合中非体系危险现已被消除，所以商场组合的危险便是商场危险或体系危险，其β系数等于1。